在使用金融科技設計風險管理系統的時候需要注意什么?
作為金融科技研發從業人員,我們需要時刻關注市場風險、信用風險、流動性風險和系統風險等多種潛在的風險。在應對市場風險和信用風險時,我們可能會利用自動化工具和人工智能來實現實時風控。然而,不當的操作可能會引發流動性風險,使得市場喪失流動性,也會導致正反饋系統的出現,引發系統風險。此時,只有慎重地處理好自動化工具和人工智能在風險管理中的作用,才能更好地應對各種潛在風險。同時,我們需要時刻檢視自身對風險的認知和管理方式,保障整個風險管理系統的穩定運行。

很久以前,我給銀行設計風控系統的時候,還是關注的如何通過技術創新來管理市場風險,及因為市場風險導致的杠桿賬戶信用風險,而沒有意識到過流動性風險和系統風險的問題。直到2008年的金融危機才知道系統性風險。真正理解流動性風險的化,還是從全球業務部門把名字改成Energy and liquidity(能源和流動性)才慢慢體會到這個。
在設計針對市場風險和信用風險的實時風控系統的時候,可能會想到自動化強行平倉,但是它帶來一個問題,突然增加的單向報單會帶來流動性風險,使得對手盤喪失流動性,進而又促進價格漲跌的放大,進入一個成指數函數放大的正反饋系統,并引發系統風險。這個時候,人工可能會反應不過來,被嚇傻或者胡亂按鍵盤,又可能觸發操作風險事件。
所以,風險管理系統在用自動化工具和AI人工智能的時候要慎重,就像波音787那個飛機一樣,出現異常后,飛行員和AI人工智能搶奪控制權的時候是最危險的。