鄭煤程序化交易，動力煤期貨智慧動力

2018-9-16 / 已閱讀：3236 / 上海邑泊信息科技

動力煤期貨即以動力煤作為標的物的期貨交易品種，是在鄭州商品交易所上市交易的期貨合約。鄭煤程序化指利用期貨程序化技術針對動力煤這種特定品種做策略研發和投資執行。動力煤用于發電、機車推進、鍋爐燃燒，作為基礎工業燃料，現貨交易量大，需要大量期貨合約套期保值對沖風險，以它作為期貨程序化交易的標的品種從事做市商交易，不但可以最大可能地穩定賺取差價，還可以為市場創造活躍的流動性，更好地服務實體經濟的采購需求。除了常見的技術指標策略模型開發外，針對特定品種，考慮它的上下游產業鏈，加入更多數據分析和參數，可以取得更好的投資分析效果。比如，從動力煤開采、運輸、倉儲，現貨交易，期貨合約套保、投機、套利，到鐵路運輸、遠洋運輸、進出口關稅和時間、下游火力發電廠和建材用煤。

煤炭在世界一次能源消費中所占比重為26.5%，低于石油所占比重37.3%，高于天然氣所占比重23.9%。從世界范圍來看，動力煤產量占煤炭總產量的80%以上。我國的動力煤消費結構中，有65%以上是用于火力發電；其次是建材用煤，約占動力煤消耗量的20%左右，以水泥用煤量最大；其余的動力煤消耗分布在冶金、化工等行業及民用。

分地區看，我國動力煤資源主要集中在華北和西北地區。華北地區的動力煤資源儲量占全國動力煤查明資源儲量的46.09%，西北地區也高達39.98%，即“兩北”地區的動力煤資源儲量占全國的80%以上。而工業發達的華東地區僅占全國動力煤資源儲量的1.77%，東北和中南地區的動力煤占全國動力煤資源儲量也僅為5.02%。

全國最大的動力煤生產企業為神華集團，煤種主要為不粘煤，是具有低硫、低磷、低灰和高發熱量的優質動力煤。2012年，神華集團共有生產煤礦62個，神華集團生產原煤4.6億噸，商品煤銷售6.05億噸，自營鐵路運量完成3.43億噸，發電2854.45億度，港口吞吐量完成1.36億噸。

其次是中煤集團，煤種主要為氣煤，部分供出口，另一部分供國內電廠。中煤集團是我國第二大煤炭生產企業，現有煤礦45座，總產能2.26億噸；2012年，中煤集團原煤產量1.76億噸。

第三位是大同煤礦集團，煤種主要為不粘煤和弱粘煤，也是低硫、低灰、高發熱量、高灰融點的優質動力煤，該集團有73座礦井，2012年煤炭總量實現1.7億噸。

第四位是山西焦煤集團有限責任公司，現有六大主力生產和建設礦區，下轄99座煤礦，2012年原煤產量1.05億噸。

簡單的鄭煤程序化交易系統，只需考慮鄭州商品交易所的行情數據，基于它做技術指標分析模型策略。有了第一步基礎，可以考慮和其它現貨品種之間的套利和對沖。

更完整的鄭煤程序化則要考慮整個產業鏈的數據分析，根據其權重組合得到最終價格預判并自動做出交易決策和執行。

上一篇：在線測試題庫試卷如何維護？
下一篇：鐵礦石程序化交易，鐵礦石期貨投資的壓艙石